Виктор Капустин: Масштабного кризиса не будет!
Руководитель одного из наибольших банков считает, что наибольшая проблема финансовой системы — избыток валютных долгов и кредитов
Юрий ПАТИКИВСКИЙ
Наш собеседник — человек, который принимал непосредственное участие в становлении отечественной банковской системы, потому как никто другой знает все правила ее взаимодействия с мировыми финансовыми учреждениями, ведущими банками. С 2005 года — председатель правления «Укрэксимбанка». Обладатель почетного отличия «Финансист года-2006».
«Не стоит паниковать, закрывая бизнес и сокращая персонал»
- Викторе Владимировичу, в настоящее время существуют разные оценки глубины финансового кризиса в Украине и факторов, которые ее повлекли. Какая ваша мысль по этому поводу: мы в действительности имеем кризис или это временная ситуация в результате кризисных явлений на мировых финансовых рынках?
- Вы поставили очень подходящий вопрос, поскольку сейчас как никогда важна честная и беспристрастна оценка ситуации, которая сложилась.
Вряд ли было бы правильным пытаться упрощать ее, возводя уровень проблем к недавним паническим настроениям среди вкладчиков одного или двух банков, пусть даже из числа наибольших. Проблемы, которые появились на это время перед отечественной экономикой и ее финансовой системой, имеют значительно более глубокий характер. Об этом свидетельствует, в частности, ситуация в базовых отраслях украинской экономики: горно-металлургическом комплексе, химическом производстве, строительстве. Через распространение мирового финансового кризиса и падение мировых рынков, на какие ориентированные главные статьи отечественного экспорта, вчерашняя благоприятная для страны конъюнктура изменилась на противоположную, а для ее возобновления нужный определенное время.
С другой стороны, я абсолютно не разделяю всяческих едва не апокалиптических пророчеств о неминуемых многомиллиардных потерях, массовых банкротствах, геополитические катаклизмы и тому подобное. Сегодня, запугивая граждан катастрофическими прогнозами, отдельные «псевдоаналитики» пытаются на всяческих навколокризових спекуляциях привлечь к себе внимание и поднять собственный рейтинг. Нам, прежде всего, нужен всесторонний и ґрунтовний анализ.
- Что стоит и чего не стоит делать для стабилизации ситуации?
- Давать «ценные указания» властным структурам с моей стороны, как менеджера, для которого государство является работодателем, есть, как минимум, некорректным. Но могу отметить, что нашим мнением уже поинтересовались как в Национальном банке Украины, так и в других государственных структурах. В ходе проведенных консультаций мы изложили свое виденье, наша точка зрения учтена при подготовке и реализации комплекса стабилизационных мероприятий. И в правительстве, и в Национальном банке работают достаточно квалифицированных специалистов, которым к силе разработать и принять необходимые решения. Первые позитивные сдвиги в результате принятых мер заметны уже сейчас.
Но более острая проблема заключается в необходимости достичь консенсуса в обществе относительно неотвратимости непопулярных мер, к которым, возможно, также придется удаться. В настоящее время времени для публичных дебатов уже нет — нужно действовать. Причем каждый должен делать это на своем месте, отвечая за собственный участок работы. Если же вместо работы вся страна соберется и пойдет митинговать или бастовать, тогда кризис действительно будет неминуемым. Но главное, по моему мнению, — это не впадать в крайности и не поддаваться паническим настроениям. Это касается в первую очередь рядовых граждан и банковских вкладчиков, ведь многие из них в который раз обожглись на недавнем всплеске курсового ажиотажа, поспешив обменивать гривневые сбережения на валюту.
Нельзя паниковать и составлять руки предпринимателям, принимая решение о закрытии собственного бизнеса или сокращении персонала. Стоит еще раз как следует все взвесить, пересмотреть подходы, поискать возможные резервы, новые рыночные ниши, пути оптимизации бизнес-процесив. Ведь бизнес, который сумеет выжить и закалиться во время ухудшения ситуации, будет иметь значительно лучшую базу и шансы для успеха, когда возобновится рост.
- То есть вы соглашаетесь с мыслью, что кризис — это, в значительной мере, и психологическое явление?
- Чрезвычайно интересными оказались недавние результаты опросов деловых кругов ведущих украинских и иностранных компаний, которые работают в Украине, проведенных местным представительством одной из наибольших мировых аудиторских компаний вместе с Европейской бизнес-асоциациею и УСПП. Так вот, давая прогнозы на следующий год, представители бизнеса делают намного более оптимистичные оценки, когда речь идет об их собственных предприятиях, чем об экономике Украины в целом. Немного больше трети опрошенных считает, что их доходы будут расти на таком же уровне, как и в нынешнем году, и такое же количество ожидает лишь незначительного ухудшения показателей деятельности в следующем году сравнительно с текущим. При этом 86% опрошенных компаний заявили, что ожидают спада украинской экономики на протяжении следующих 12 месяцев, треть их ожидает значительного падения.
С одной стороны, это свидетельствует о том, что лидеры украинского бизнеса, которые привыкли полагаться на собственные силы и которым не привыкать к труду в условиях всяческих кризисов, смотрят в будущее достаточно уверенно и каких-то там катастроф не ожидают.
С другой стороны, диспаритет взглядов на состояние собственных и общественных дел может свидетельствовать о неадекватной оценке последних. Ведь представление об общем состоянии дел формируется на основании публикаций в прессе, выпусков теленовостей, оценок политиков, научных работников и аналитиков, которые нередко бывают уже уж слишком эмоциональными или преждевременными. В собственном же бизнесе каждый предприниматель ориентируется намного лучше и свои перспективы оценивает более адекватно и реалистично.
«Наилучший результат — вообще не использовать кредит «стенд-бай»
- Как выглядит в настоящее время украинская банковская система на фоне кризиса мировых финансовых рынков?
- С какими проблемами столкнулись банковские системы развитых стран, всем хорошо известно. Банкротства или обращения за государственной финансовой помощью учреждений, которые еще вчера, казалось бы, формировали стандарты для наследования в банковском бизнесе, — очевидный признак того, что в последние годы их развитие происходило в порочном направлении. Но определено отставание отечественного банковского бизнеса от мировых процессов сыграло нам только на руку. Хотя в этом контексте далеко не самым удачным является срок «отставания». Ведь в процедурах, которые касаются так называемого классического банковского бизнеса, по крайней мере «Укрэксимбанк» уже давно работает на уровне мировых стандартов.
А вот что касается использования в банковском бизнесе всяческих производных финансовых инструментов, то здесь, как оказалось, кризисные явления обнажили большой пласт проблемных вопросов, над решением которых еще придется посушить головы представителям ведущих мировых банковских регуляторов.
Если же брать Украину и ее ближайших соседей, то главный круг банковских проблем связан с высокими темпами накопления в последние годы краткосрочных долговых обязательств в иностранных валютах и наращиванием объемов валютного кредитования местных заемщиков. В условиях девальваций местных валют к иностранным, которые наблюдаются сейчас у многих наших соседей, банковские системы делаются особенно впечатлительными. Интересно, что Украина в этой ситуации выглядит далеко не наихудшим образом. Уровень валютной задолженности в кредитных портфелях отечественных банков составляет меньше 52%, тогда как послабление гривни к доллару с начала года на данный момент — немного больше 15%. Тогда как в Болгарии, например, валютные кредиты составляют около 53%, в Румынии — 56%, в Польше — 73%, в Эстонии — почти 85%. Девальвация местных валют против доллара на своих пиках составляла от 28 до почти 50%.
Сходство этих проблем для разных стран связано с их общей первоосновой — нехваткой местных инвестиционных ресурсов.
- Какого результата вы ожидаете от получения кредита «стенд-бай»? Как стоит распорядиться им эффективнее всего?
- Главный результат от получения Украиной кредита «стенд-бай» — это возобновление доверия к платежеспособности государства со стороны иностранных инвесторов, к тому же, главным образом, авторитетных институционных, среди которых и мощные мировые финансовые доноры, такие как Мировой банк, МБРР, ЕБРР.
Не буду оригинальным — наилучший результат от получения кредита будет в том случае, если мы эти деньги вообще не будем использовать. Главные риски, по моему мнению, появятся за условия, если Украина окажется неспособной выполнять обязательства, взятые на себя в рамках соглашения из МВФ.
Что же касается способов использования этих денег, то хотелось бы окончательно прекратить спекуляции. Кредит «стенд-бай» предоставляется для поддержки сальдо платежного баланса, полученная сумма засчитывается к золотовалютным резервам Национального банка Украины, и тот, в случае необходимости, будет использовать их для осуществления рыночных интервенций с целью поддержки курса гривни под чрезвычайно жестким присмотром того же МВФ. Для наполнения Стабилизационного фонда, как и для финансирования всяческих государственных программ, эти деньги не будут тратиться.
- Как вы относитесь к идее национализации коммерческих банков?
- Это чрезвычайно многогранный вопрос, относительно которого сегодня существуют больше вопросов, чем ответов. Без сомнения, нет потребности чуждаться приложу ведущих держав мира, которые уже заявили о готовности почти безграничных, по нашим меркам, бюджетных вливаний для обеспечения стабильности собственных банковских систем. Бесспорно, в нынешних условиях государство должно протянуть руку помощи финансовым учреждениям, которые при других условиях, — не аномальных — были бы успешными.
Однако стоит знать критерии и условия, на которых такая помощь должна осуществляться. Но одно дело — спасать вполне жизнеспособные и здоровые финансовые учреждения, и совсем другая — слабые и бесперспективные структуры, вливание в капитал которых будет означать лишь последующее накопление проблем и напрасное расходование денег налогоплательщиков.
Стоит также помнить, что во время национализации того или другого банка его управленческую команду, которая оказалась неэффективной, необходимо устранить. А где взять нужное количество новых, квалифицированных и опытных менеджеров, которые, к тому же, могли бы быстро вникнуть в специфику работы учреждения?
Государственные банки надежно работают
- С одной стороны, пример «Укрэксимбанка» действительно доводит, что государственные коммерческие структуры могут быть эффективными и успешными. Из другого — становление «Укрэксимбанка» происходило вместе со становлением государства, это был длителен и не всегда легкий процесс постепенной адаптации к рыночным условиям, трансформации и отшлифовке операционной структуры, управленческой модели, бизнес-процесив, процедур ризик-менеджменту, поиску целевых сегментов и тому подобное. И главное — «Укрэксимбанк» годами формировал свое самое главное достояние: профессиональную команду специалистов, квалификация которых росла вместе с учреждением.
Однако подобных примеров, к сожалению, маловато. Напротив, не так уже и много негосударственных коммерческих банков могут заявить о достижениях, подобных тем, которые сегодня имеет «Укрэксимбанк».
- Какую роль и место в отечественной финансовой сфере играют государственные банки, в частности «Укрэксимбанк»? — Роль, которую играют в отечественной финансовой сфере государственные банки, а это — «Укрэксимбанк» и Сбербанк — и определяет наше место в финансово-банкивский системе. Это — факторы ее стабильности.
Напомню, что «Укрэксимбанк» является государственным экспортно-импортным банком. То есть его основное задание — обеспечивать осуществление внешнеэкономической политики государства. В первую очередь это — взаимодействие с соответствующими государственными и муниципальными органами власти, большими государственными и частными предприятиями, которые осуществляют экспортно-импортные операции. В этом его отличие от Сбербанка, который работает преимущественно со средствами населения.
Важно, что благодаря кредитной поддержке именно «Укрэксимбанка» много государственных и коммерческих предприятий Украины смогли в свое время осуществить структурную перестройку и выйти на высокоприбыльную деятельность. Я уверен, что и сегодня опыт, квалификация и профессионализм наших специалистов станут государству в большом случае при решении целого пакета актуальных экономических вопросов.